主頁（http://www.by236.com）：通信行業(yè):LTE-V2V協(xié)議凍結(jié),中國聯(lián)通列入混改第一批試點

行業(yè)動態(tài)信息

上周通信板塊下跌0.31%,同期上證下跌0.96%,其中通信設(shè)備下跌0.26%,通信運營下跌0.78%,板塊表現(xiàn)強于大盤。本周重點推薦:高升控股、大唐電信、華星創(chuàng)業(yè)、烽火電子、光環(huán)新網(wǎng)、光迅科技、通宇通訊。

重點關(guān)注:中國聯(lián)通、五洋科技、佳訊飛鴻、盛路通信、拓維信息、永鼎股份、中海達、海格通信、國脈科技、海能達、宜通世紀、長城電腦、中興通訊、網(wǎng)宿科技、夢網(wǎng)榮信。

“流量邏輯”將成為TMT行業(yè)虛實結(jié)合之中通信行業(yè)最清晰的投資主線

有線網(wǎng)方面,隨著FTTH(光網(wǎng))快速推進和智能電視的日益普及,互聯(lián)網(wǎng)電視(IPTV、OTT盒子)將是大勢所趨,并向4K甚至8K高清化發(fā)展。固定接入流量保持較快增長,保持年30%-40%的增速;上游光通信、云計算(IDC)、CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))將持續(xù)受益,業(yè)績高速增長確定。無線網(wǎng)方面,4G快速滲透,WiFi的全面普及,移動終端智能化、大屏化、高清化,將進一步推動以視頻為代表的移動應(yīng)用快速崛起。移動數(shù)據(jù)流量爆發(fā)成為行業(yè)最重要投資主線,5年將增長13倍。5G將在2018年標準鎖定,物聯(lián)網(wǎng)時代將全面來臨,車聯(lián)網(wǎng)及智能家居可能成為最先爆發(fā)領(lǐng)域。

基于以上行業(yè)判斷,我們在2016年下半年最為看好的幾個細分板塊分別為:

1)物聯(lián)網(wǎng)(車聯(lián)網(wǎng)、智能家居),核心標的:振芯科技、盛路通信、國脈科技、大唐電信、宜通世紀;

2)CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))及流量經(jīng)營,核心標的:榮信股份、網(wǎng)宿科技;

3)云計算(IDC及云服務(wù)),核心標的:光環(huán)新網(wǎng)、高升控股、鵬博士、華星創(chuàng)業(yè);

4)信息安全及國產(chǎn)化,核心標的:長城電腦、中興通訊;

5)軍工通信及專業(yè)通信(北斗及衛(wèi)星通信、專網(wǎng)、量子通信),核心標的:振芯科技、海格通信、中海達、海能達、佳訊飛鴻。