主頁（http://www.by236.com）：通信行業:LTE-V2V協議凍結,中國聯通列入混改第一批試點

行業動態信息

上周通信板塊下跌0.31%,同期上證下跌0.96%,其中通信設備下跌0.26%,通信運營下跌0.78%,板塊表現強于大盤。本周重點推薦:高升控股、大唐電信、華星創業、烽火電子、光環新網、光迅科技、通宇通訊。

重點關注:中國聯通、五洋科技、佳訊飛鴻、盛路通信、拓維信息、永鼎股份、中海達、海格通信、國脈科技、海能達、宜通世紀、長城電腦、中興通訊、網宿科技、夢網榮信。

“流量邏輯”將成為TMT行業虛實結合之中通信行業最清晰的投資主線

有線網方面,隨著FTTH(光網)快速推進和智能電視的日益普及,互聯網電視(IPTV、OTT盒子)將是大勢所趨,并向4K甚至8K高清化發展。固定接入流量保持較快增長,保持年30%-40%的增速;上游光通信、云計算(IDC)、CDN(內容分發網絡)將持續受益,業績高速增長確定。無線網方面,4G快速滲透,WiFi的全面普及,移動終端智能化、大屏化、高清化,將進一步推動以視頻為代表的移動應用快速崛起。移動數據流量爆發成為行業最重要投資主線,5年將增長13倍。5G將在2018年標準鎖定,物聯網時代將全面來臨,車聯網及智能家居可能成為最先爆發領域。

基于以上行業判斷,我們在2016年下半年最為看好的幾個細分板塊分別為:

1)物聯網(車聯網、智能家居),核心標的:振芯科技、盛路通信、國脈科技、大唐電信、宜通世紀;

2)CDN(內容分發網絡)及流量經營,核心標的:榮信股份、網宿科技;

3)云計算(IDC及云服務),核心標的:光環新網、高升控股、鵬博士、華星創業;

4)信息安全及國產化,核心標的:長城電腦、中興通訊;

5)軍工通信及專業通信(北斗及衛星通信、專網、量子通信),核心標的:振芯科技、海格通信、中海達、海能達、佳訊飛鴻。